书名：赢在全局：境外项目投资从策划到实施pdf/doc/txt格式电子书下载

推荐语：境外项目投资从策划到实施，看这本就够了！

作者：傅维雄著

出版社：机械工业出版社

出版时间：2020-01-01

书籍编号：30616387

ISBN：9787111644026

正文语种：中文

字数：325445

版次：1

所属分类：职场进阶-理财投资

本书以全局视角系统阐述企业进行境外项目投资的全策划过程与实施要领。全书分为7章，深入探讨项目开发流程、项目机会研判、项目可研分析、商务架构选择及实施、项目决策审批、项目机会落地及境外项目并购各方面的内容。尤其是针对难度较大又十分重要的项目风险分析、市场机遇分析等方面，提出了独到而实用的解决方案。全书既有整体解决方案的系统分析，也提供了实用的项目管理工具。对于刚开始从事境外投资项目的人员而言，这是一本十分合适的入门书；对于已有一定经验和经历的境外投资项目人员而言，这是一本难得的参考书。

图书在版编目（CIP）数据

赢在全局：境外项目投资从策划到实施/傅维雄著.—北京：机械工业出版社，2020.1

ISBN 978-7-111-64402-6

Ⅰ．①赢…　Ⅱ．①傅…　Ⅲ．①对外投资—研究—中国　Ⅳ．①F832.6

中国版本图书馆CIP数据核字（2020）第001425号

机械工业出版社（北京市百万庄大街22号　邮政编码100037）

策划编辑：李　杨　责任编辑：李　杨　陈　倩

责任校对：李　前　封面设计：高鹏博

责任印制：刘晓宇

北京宝昌彩色印刷有限公司印刷

2020年1月第1版第1次印刷

170mm×242mm·21.25印张·325千字

标准书号：ISBN 978-7-111-64402-6

定价：58.00元

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封底无防伪标均为盗版

前言

对于从事境外投资项目开发的人员而言，了解投资项目开发的基本流程和关键步骤，掌握每项重要工作的主要内容、重点要求乃至有效方法，是至关重要的。否则就会要么是“盲人摸象”，一知半解；要么是“盲人瞎马”，临危不察，不知就里就“上阵”了，不明不白地就“牺牲”了。其结果，要么是白忙活，做了大量无用功；要么是跟着感觉走，把好项目也给做坏了。

因此，只有对工作的流程和方法心中有数，对需要的环境和资源成竹在胸，才能有序、有效地做好境外投资项目的开发工作。而这些，正是境外项目投资策划的主要工作，也是本书将详细介绍的内容。本书既可作为境外投资项目开发人员的工作参考书，也可作为学校和专业培训机构“国际投资”课程的工具书。

要做好境外投资项目开发，既要做好“点”的工作，更要重视“线”和“面”的工作。只有对后者的工作有了基本概念，“点”上的具体工作才有意义，才能做到位。而境外项目投资策划关注的主要内容正是“面”和“线”上的工作，即投资项目开发的流程和步骤、各项工作的关键内容和方法。如果我们不了解项目开发要做哪些事，哪些事要先做、哪些事要后做，不知道每项工作主要应关注什么、其要害在什么地方，然后就一个“猛子”扎到细节里，就很容易“跑偏”，或浪费人力、财力，或出现不必要的风险。例如，在做具体项目开发时，我们应首先了解企业的要求，而不是一开始就满世界找项目，找到项目就直接往上级报，其结果很可能就是不符合企业“胃口”的无用信息。又如，即便找到了符合企业要求的项目信息，也需要先判断可能性，即项目信息是否真实、是否可批，而不是直接花大量时间、大笔费用去研究项目的技术经济可行性。

本书分为7章。

第1章为“项目开发流程”。一是介绍境外投资项目的开发流程和步骤，让大家了解境外投资项目前期开发工作包括的战略与环境评估、机会与条件研判、决策与执行落地三大任务，以及各阶段的工作内容；二是介绍企业境外投资项目开发战略策划工作，让大家明确开展境外投资业务首先要明确其目的、目标、方向、方法和路径，同时还要有正确的心态和思想，避免走弯路、吃大亏。

本章的主要目的是让准备“走出去”开展境外投资业务的企业掌握一些基本知识，同时做好战略策划，“打有准备之仗”。

第2章为“项目机会研判”。一是介绍捕捉项目信息的方法，包括如何寻找信息、对接信息，以及如何获得项目资料、初步锁定后续跟踪机会；二是对项目所在东道国的国别环境进行针对性的研究，评估国别风险，判断是否属于适合进入的国别；三是对东道国的市场机会进行专项分析，判断拟投资项目的市场竞争力和销售保障措施；四是对捕捉的项目机会进行初步跟踪，包括项目资料研究、现场实地考察、双方合作意向商谈等，以判断项目成功开发的可能性；五是做好项目发起立项工作，为更好地做好后续的项目可行性研究、商务架构设计、重大风险控制等工作打下基础。

本章的主要目的是让大家了解如何寻找项目、对接项目，以及初步研判项目相关的国别情况、市场情况和项目情况的方法，然后阶段性地通过发起决策的方式对项目的可能性进行综合评估。

第3章为“项目可研分析”。一是对项目本身的工程可行性进行研究，判断项目的技术、经济、环境、建设条件、风险等情况；二是对项目的融资可行性进行研究，寻找可能的融资方，探讨合理的融资架构和融资条件；三是对项目的合作可行性进行研究，与各利益相关方就合作方式、合作架构等进行协商。

本章的主要目的是研究项目本身在工程上、资金上、合作方式上的可行性，并就项目方案、合作安排等原则达成一致。

第4章为“商务架构选择及实施”。一是进行项目的商业模式策划和商定，包括项目的开发模式、东道国政府的支持和保障政策、商业资源提供的方式、商业价值的实现手段等；二是进行项目的投资架构策划和商定，包括各利益相关方的合作架构、项目实施和监管架构、标的物的交易架构等；三是协商融资方案，即通过和选定的融资机构就融资、保险、担保条件进行谈判，就汇率、利率风险锁定措施做出相应安排，就按期融资关闭的可能性进行判断和协商。

本章的主要目的是对具备投资可行性的项目就实施模式、合作架构和方案安排达成一致，让各方合作的意愿和合作的方式能够在方法上、技术途径上走得通。

第5章为“项目决策审批”。一是做好企业的投资决策；二是履行中国政府的审批手续；三是完成外国政府的审批工作；四是获得各利益相关方的批准。

本章的主要目的是将对值得投资、可以投资，各方就合作条件已经达成一致的项目进行企业的决策、国家的审批，以及其他相关各方的批准。只有经过决策和批准后的项目，才能开展实质性的投资工作。

第6章为“项目机会落地”。一是要让项目的开发权真正落地，不仅要把项目开发许可落实到项目公司中来，还要获得政府支持保障协议、项目投资许可、项目建设许可、项目环评许可等配套权利；二是要将项目的合作协议落地，包括正式签订股东协议、购电协议、供煤协议、EPC协议、O&M协议、专业服务协议等；三是要实现项目的融资关闭，包括签订融资和政治保险协议等；四是要实现项目的执行条件落地，包括项目后续建设、运营期需要的各种条件，如开工许可、发电许可、水资源使用许可等。

本章的主要目的是要将经过决策、审批后的项目，通过开发权、合作协议、融资、执行条件等真正落地，让项目具备实施条件。

第7章为“境外项目并购”。本章专门讨论境外项目并购工作的方法和要求。一是探讨项目并购的前期准备工作，包括掌握并购流程和方法，做好思想、能力和措施的准备；二是开展并购项目的尽职调查工作，包括确定尽调的内容、选定尽调机构、商定尽调服务协议，明确各项尽调工作的特点和关键内容，做好并购成本控制等；三是做好并购项目的估值工作，并确定估值方法、定价机制和价格调整方法等；四是做好并购项目交易架构设计，确保交易合法、顺利，并达到优化税收、有效控制等目的；五是完成并购项目融资、决策与审批工作，包括过桥贷款和再融资的安排、企业决策和中外政府的审批等相关工作等；六是完成并购协议谈判和签约，将交易价格和主要合作条件已经达成一致的项目，通过资产并购协议确定下来；七是做好并购项目的交割与整合工作，包括双方要努力实现并购条件、完成项目资产和价格的交割，同时买方还要做好项目的接管和整合工作，保证项目能够正常经营，并尽快实现当初设定的并购目标。

本章的主要目的是通过对境外并购项目从并购准备到项目判断、方案设计、商务沟通、决策审批、交割整合工作的介绍，让大家掌握并购项目全过程的方法和要求。

值得说明的是，风险管理是境外项目投资十分重要的工作之一，但本书除了在第2章专门列出一节对“国别风险”进行了详细研究以外，并没有安排其他章节进行专门分析。主要原因是风险和风险管理是贯穿境外投资项目开发全过程的，很难将每项风险单独割裂出来进行分析。而且实际上，各阶段、各工作的风险在各章节中都已穿插介绍了。

本书对境外投资绿地项目从寻找项目到融资关闭，对并购项目从尽职调查到交割整合的全过程、各环节的工作都进行了详细分析，对各项工作的要求、方法、重点和难点进行了完整的介绍，其中包括许多实际案例以及实用的分析工具。这是笔者十几年海外项目投资管理工作的心得，也吸收借鉴了许多专家和同行的理论成果和实践经验，同时有许多方法论的创新，尤其是在难度较大且又十分重要的国别风险分析、市场机遇分析等方面提出了独到而实用的、多维度的观察和分析方法，对于各项工作的切入点、关键点也都非常有条理地进行了梳理。

本书是一本可操作性很强的业务指导书，对于刚刚开始从事境外投资项目开发的人员而言是一本十分合适的入门书，对于已经有一定经验和经历的海外投资项目开发人员而言则是一本难得的参考书。

第1章 项目开发流程

第1节 境外项目开发流程和步骤

要做好境外投资项目，就要做好从企业境外战略到项目开发全过程的各种策划工作，以免因仓促上阵而出现颠覆性问题。要做好全过程策划工作，首先应了解境外投资项目的开发流程，即了解境外投资项目开发工作分为哪些阶段、哪些工作流程，每个流程步骤又各有哪些主要任务，然后才便于针对各项任务进行具体的工作策划。

本节在探讨境外项目投资工作阶段分类的基础上，着重就投资前期阶段的主要任务进行说明，以便于后续各章节展开针对性的分析研究。

1 境外项目投资工作阶段分类

根据联合国工业发展组织制定的《工业可行性研究编制手册》，可将境外项目投资工作划分为投资前期、投资时期、生产时期三大阶段，见表1-1-1。

表1-1-1 境外项目投资工作阶段分类和流程

投资前期的工作主要包括6个流程：企业战略制定、项目机会研判、项目可研分析、商务架构安排、项目决策审批、项目机会落地。

投资时期的工作主要包括3个流程：一是项目建设准备。在投资前期开发任务完成、项目机会落地后，即可开展项目建设的准备工作。场地准备，主要任务是落实水、电、道路、通信等条件；手续准备，主要任务是获得投资东道国开工许可、完成征地手续、办理火工手续、完成企业内部开工批复等；队伍准备，主要任务是完成相关招投标工作，签订设计、采购、施工承包合同；资金准备，主要任务是确保首笔贷款资金到位、支付EPC预付款等。二是项目建设实施。要做好设计、采购、施工工作，确保工程的进度、造价、安全、质量可控在控。三是项目建设移交。要完成各项投产测试，实现商业运转（COD），完成建设尾工和缺陷消除工作，获得东道国法律、政策和相关协议要求中的各项运营准许证。

生产时期的工作主要包括3个流程：一是项目生产管理。项目建成投产并实现商业运转后，首要任务是做好生产工作，通过计划管理、运行管理、检修管理、技术管理、安全文明管理等实现设备的安全、经济运行，确保产品的数量和质量达到产品购买协议的要求。二是项目经营管理。成本管理，主要任务是控制原料采购成本、降低管理费用、优化生产性能指标等；营销管理，主要任务是增加产品供应，减少违约损失，及时回收价款。除了成本管理和营销管理，项目经营管理还包括汇兑管理、税务管理、还贷管理、社区管理、环保管理、合规管理、舆情管理、应急管理等，主要目的是让投资项目的经营效益落到实处。三是项目资产退出。在经营期结束后，做好资产的合法退出工作，包括资产移交、厂房拆除、环保恢复、企业注销等。

由于本书的主要任务是研究境外投资项目开发，因此将重点分析投资前期阶段的工作。从寻找项目到研判项目，从商务架构谈判到关键协议签订，从项目决策到融资关闭，都是本阶段的关键工作。完成这些工作后，便可继续开展后续的项目建设和生产经营工作。

2 投资前期阶段的主要任务

投资前期阶段的工作也有多种分类方法。

按照联合国工业发展组织制定的《

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